智通财经APP得悉，银河证券发布研报表明，主张2024年机械设备板块侧重重视AI驱动下人形机器人、顺周期通用设备范畴结构性时机以及专用设备范畴新技术带动的设备出资机会。结合职业景气量、成绩确定性及估值，要点引荐博实股份、恒立液压、创世纪、绿的谐波、我国中车。
新一轮大规模设备更新将发动，重视周期底部向上的细分子职业。2月23日中心财经委员会第四次会议举行，会议提出要实施大规模设备更新和消费品以旧换新，并推动各类出产设备、服务设备更新和技术改造。方针引导新一轮大规模设备更新，新一轮朱格拉周期有望敞开，接受新质出产力。08年次贷危机以来，我国本钱开支增速在大规模影响的两年后全体呈下行趋势，现在正逢方针调整驱动下的周期拐点。方针能够在税收减免、完善二手市场建造，进步节能环保要求等方面发力，以影响更新需求的开释。主张重视需求触底企稳且更新周期向上种类，包含工程机械、轨交配备、船只、煤机、机床等。
人形机器人产业链催化不断。依据擎天柱首席工程师Milan Kovac，现在擎天柱走路的速度约为0.6米/秒，速度与此前比较进步了30%。经过改善前庭体系、脚部轨道，以及地上触摸逻辑，并晋级运动规划器，缩短整个机器人的环路推迟，擎天柱全体行走稳定性和自傲程度都有所提高，转弯体现也非常优异。研讨团队还为其添加了一些躯干和手臂的摇晃动作，使行走愈加天然。此外，英伟达将建立GEAR研讨小组，由高档科学家Jim Fan领衔，专心于通用具身智能体的研讨。咱们我们都以为人形机器人是AGI具身智能的抱负载体，24年有望成为量产元年。出资思路分为三个层面，一是特斯拉机器人供应链，二是我国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供货商。
铁路客流康复超预期，车辆采招及更新维保需求有望逐渐开释。24年春运前22天铁路旅客运输量2.61亿人次，同比增加55.7%，比较2019年同期增加23.4%。一方面，受疫情影响竣工积压、出行低迷车辆收购需求低，未来有望逐渐开释新增通车路程及车辆采招。另一方面，中心财经委员会第四次会议鼓舞新一轮大规模设备更新，铁路车辆巨大存量带来的更新维保需求有望逐渐开释，24年高档修初次投标323列超预期。此外，会议提出下降全社会物流本钱中再提“公转铁”，有望拉动铁路机车卡车需求。引荐重视整车厂商我国中车，和信号龙头我国通号。
危险提示：方针推动程度没有抵达预期的危险；制造业出资增速没有抵达预期的危险；职业竞赛加重的危险。